Rakıp Aslan

Sadece kimya şirketi gibi bakmak eksik kalıyor. Alkim Kağıt'ın da %80'i şirkete ait. Kimyadaki beklentiyi değerlendirirken kağıt tarafının katkısını veya yükünü de hesaba katmak lazım.

Ziraat Yatırım'ın 22 Ekim raporunda ekim ayı kaybı yaklaşık %11 görünüyor. Kısa vadede zayıflık var. Tek günlük tepki yerine birkaç seans tutunan bir toparlanma görmek isterim.

%200 bedelli kararında kaynağın borç ödemesine ayrılması planlanmıştı. Borcun azalması iyi olur ama yatırımcının cebinden de para çıkıyor. Ben bu işi sadece sermaye büyüdü diye olumlu okumam.

37,2 milyon dolarlık panel anlaşmasının teslimatları kasımdan itibaren planlanıyor. Bu yüzden haberin bilançoya etkisi tek çeyrekte gelmeyebilir. Siparişin büyüklüğü kadar teslimatların zamanında yapılmasını da önemsiyorum.

Fonların pay oranına ilişkin bildirimler var. Ama oran açıklanması mutlaka o gün yeni alım yapıldığı anlamına gelmiyor. Ben bu tür kayıtları doğrudan alım sinyali saymam.

Carrier'ın paylarının Alarko'ya devri ve alım teklifi süreci burada önemli başlık. Bunu yeni müşteri ya da üretim yatırımı haberiyle karıştırmamak gerekiyor. Önce ortaklık değişiminin şartlarını net görmek isterim.

Şirket geri alım yaparken hissede sert günlük hareketler devam ediyor. Demek ki geri alım tek başına denge sağlamaya yetmemiş. Böyle yerde fiyatın oturmasını beklemek bana daha mantıklı geliyor.

Ekimde yeni kira sertifikası ihraçları var. Kaynak bulunması olumlu ama bunun bir de maliyeti var. Bankanın bu kaynağı hangi getiriyle kullandırdığına bakarım.

Enerji ortaklığındaki ayrışma şirketin yapısını değiştiriyor. Dağıtım ve satış şirketleri Alarko tarafında kalırken Cenal karşı tarafa geçiyor. Yeni yapının ne kadar düzenli nakit üreteceği benim için önemli.

İlk yarıda 44,5 milyon TL zarar açıklanmış. Bu tablo varken sadece hisse fiyatı düşük diye ucuz diyemem. Önce zararın nereden geldiğini ve nasıl azalacağını görmek lazım.

Satın alma ve stratejik büyüme açıklamaları var. Ben burada alınacak varlığın adından çok fiyatını merak ediyorum. Pahalıya yapılan büyüme hissedara aynı ölçüde fayda sağlamayabilir.

Berlin konut projesi için verilen garantiler yurt dışı yatırımının sürdüğünü gösteriyor. Büyüme güzel ama ek yükümlülük de getiriyor. Satış takvimiyle finansman ihtiyacını birlikte takip ederim.

KKTC santralinde kapasite artışı gündemde. Böyle haberlerde kurulu gücün yanında devreye giriş tarihi de önemli. Yeni kapasite gelir üretmeye başladığında etkisini daha net görürüz.

Akkök'ün ekimde de pay alması dikkatimi çekti. Ana ortağın alımı olumlu bir işaret. Yine de benim için daha güçlü hikaye kompozit tarafındaki yatırımların satış üretmesi.

Ekim başında iki yönetim kurulu üyesinin istifası açıklanmış. Sadece bu haberden işlerin bozulduğu sonucunu çıkarmam. Ayrılıkların gerekçesi ve sonrasındaki atamalar daha açıklayıcı olur.

FOODIST'te yaklaşık 10 milyon dolarlık sipariş hacmi yakalandığı açıklanmıştı. Bu haber benim için geri alımlardan daha önemli. Siparişlerin satışa ve tahsilata dönüşmesi şirketi asıl ileri taşıyacak taraf.

Dokuz aylık prim üretimi %38 artmış. Güzel büyüme ama sigortada fazla poliçe satmak tek başına yeterli değil. Hasar ödemelerinden sonra ne kaldığına da bakmak gerekiyor.

Gelinkaya depolamalı GES için üretim lisansı alınması güzel gelişme. Ama lisans almakla elektrik satmaya başlamak arasında yol var. Yatırım takvimi netleştikçe beklenti de daha somut olur.

Terminal İstanbul için açıklanan 340 milyon TL'lik sözleşme somut bir iş haberi. Geri alım programı da başlamış. Ben burada sözleşmenin teslim süresine ve bırakacağı kara bakarım.

Geri alımlar sürüyor. Azami alım miktarının artırılması da şirketin programı devam ettirmek istediğini gösteriyor. Haber olumlu ama kalıcı toparlanma için piyasadan da alıcı gelmeli.

İlk yarıda kar yazılmış ama işletme faaliyetlerinden nakit çıkışı var. Ben bu ikisini birlikte okuyorum. Karın kasaya da yansıması hissedeki beklentiyi daha sağlam hale getirir.

Heidelberg tarafındaki pay devri ve zorunlu alım teklifi önemliydi. Açıklanan teklif dönemi 6 Ekim'de sona erdi. Bundan sonra fiyatı değerlendirirken geçmiş tekliften çok şirketin yeni dönem performansına bakarım.

Buradaki beklenti mevduat maliyetinin düşmesi ve faiz marjının rahatlaması. İş Yatırım da değerlendirmesinde buna odaklanıyor. Benim için asıl mesele bu beklentinin bilançoda ne zaman belirginleşeceği.

Ekimde çok sayıda devre kesici bildirimi var. Böyle hareketli bir hissede bir günlük yükselişe güvenmek zor. Önce fiyatın biraz sakinleşmesini tercih ederim.

Ekimde peş peşe geri alım açıklamaları geliyor. Şirketin kendi payını almasını olumlu karşılıyorum. Yine de bu alımların fiyatı tek başına taşımasını beklemem.