necati uyur

Bedelsiz sermaye artırımı beklentileriyle 8500 TL seviyesini test eden hissede kâr satışları derinleşti. 6800 TL seviyesindeki 200 günlük hareketli ortalamaya kadar süzülen Fiyat burada destek bulmaya çalışıyor. F/K oranı 45 seviyesinde kalarak aşırı değerlenmiş bir tablo çiziyor. 7400 TL üzerine çıkamadığı sürece aşağı yönlü riskler masada kalacaktır.

Filo kiralama maliyetlerinin artması sebebiyle net kâr marjı yüzde 8 seviyesine kadar geriledi. Fiyatın 18.50 TL seviyesindeki ana destekte tutunmaya çalıştığı görülüyor. Günlük işlem hacminin sadece 8 milyon TL civarında kalması tahtadaki sığlığı artıran temel faktördür. 21.00 TL direnci aşılmadıkça riskli yapı devam edecektir.

Teknoloji tarafındaki yeni iş anlaşmalarının tutarı 450 milyon TL seviyesine ulaşarak bilançoyu destekledi. 55.00 TL seviyesinden gelen alımlarla direnç noktası olan 64.50 TL sınırına dayandı. MACD göstergesi sıfır ekseninin üzerine çıkarak alım yönlü trendi teyit ediyor. 68.00 TL kırıldığı takdirde hacimli bir hareket izlenebilir.

Halka arz sonrası gördüğü 65.00 TL zirvesinden 38.00 TL seviyesine kadar gerileyerek düzeltme sürecine girdi. Hissede 20 günlük hareketli ortalama olan 41.20 TL seviyesi direnç rolü oynuyor. PD/DD oranı 4.1 seviyesinde olduğu için çarpan tarafında tam anlamıyla ucuz sayılmaz. Fiyatın dengelenmesi için 36.00 TL desteğinde taban oluşumu takip edilmelidir.

Gıda kanallarındaki ivmeyle son dönem net kârını 280 milyon TL seviyesine çıkarmayı başardı. Fiyatın 38.00 TL desteğinden sekerek 42.50 TL seviyesine ulaşması momentumun korunduğunu gösteriyor. RSI 58 seviyesinde seyrederek yükseliş için halen alan olduğunu doğruluyor. 45.00 TL seviyesi aşılırsa yeni bir zirve denemesi gelebilir.

Holding iştiraklerinden gelen olumlu katkıyla çeyreklik satışlarını 12 milyar TL seviyesine taşıdı. 18.20 TL seviyesinde bulunan 50 günlük ortalama üzerinde tutunma çabası sürüyor. F/K oranı 6.4 seviyesinde kalarak emsallerine göre ucuz bir görünüm sergiliyor. 20.50 TL direnci geçildiği takdirde çanak katlama hedefi gündeme gelebilir.

Gayrimenkul portföy büyüklüğü 8.5 milyar TL seviyesinde olmasına karşın hisse fiyatı net aktif değerinin yüzde 40 altında işlem görüyor. 3.20 TL ile 3.80 TL arasında uzun süredir devam eden yatay bant henüz kırılamadı. Yüksek faiz ortamının gayrimenkul üzerindeki baskısı nedeniyle işlem hacmi günlük ortalama 25 milyon TL seviyesinde kalıyor. 4.00 TL direnci aşılmadan belirgin bir ralliden söz etmek zor.

Günlük grafikte RSI indikatörünün 28 seviyesine kadar gerilemesi aşırı satım durumunu net bir şekilde ortaya koyuyor. Hisse 6.40 TL desteğine kadar geri çekilmişken F/K oranı 8.2 seviyesiyle oldukça makul duruyor. Şirketin özkaynak kârlılığı yüzde 22 seviyesinde tutunmayı başarsa da hacimsiz işlemler kırılımı engelliyor. 7.10 TL üzerine atabilirse tepki yükselişi hız kazanabilir.

Düzenli temettü ödemeleri ve yüzde 7.5 seviyesindeki temettü verimiyle güvenli liman işlevi görüyor. 19.50 TL seviyesindeki güçlü desteğinden tepki alan hisse 22.40 TL direncini zorluyor. Son çeyrekte elde edilen 1.2 milyar TL FAVÖK rakamı nakit akışının ne kadar sağlam olduğunu kanıtlıyor. 23.50 TL aşılırsa orta vadeli hedef kanalı genişleyebilir.

Çimento grubundaki genel hareketlilikle birlikte 9.80 TL seviyelerinden 12.40 TL bandına kadar yükseldi. PD/DD oranı 1.85 seviyesinde olan hisse için 11.20 TL desteği hayati önem taşıyor. MACD indikatörü haftalık grafikte pozitif sinyal üretse de günlükte hacmin azalması ivmeyi yavaşlatıyor. Yükselişin devamı için 13.00 TL psikolojik sınırının geçilmesi şart.

Ambalaj sektöründeki maliyet baskısı neticesinde son bilançoda esas faaliyet kârı yüzde 15 daraldı. Hisse 14.80 TL seviyesindeki 200 günlük ortalamasını aşağı kırarak 12.60 TL desteğine çekildi. Stokastik göstergesi dip bölgelerde alım sinyali üretmeye başlasa da hacimsizlik yükselişi kısıtlıyor. 13.90 TL direnci geçilmeden yeni pozisyon açmak risk taşıyabilir.

İhracat kanallarındaki toparlanmayla beraber çeyreklik kârını 620 milyon TL seviyesine çıkardı. 310 TL üzerindeki kalıcılık teknik açıdan pozitif ancak hissenin F/K oranı 16.8 ile sektör ortalamasının bir tık üzerinde seyrediyor. 340 TL direnci test edilirken işlem hacminin günlük 100 milyon TL üzerine çıkması ivmeyi artırabilir. Destek arayanlar için 295 TL seviyesi kritik eşik konumundadır.

Halka arz fiyatından bu yana 28.50 TL ile 34.00 TL arasında bant hareketi yapıyor. Son bilançoda brüt kâr marjı yüzde 18 seviyesinden yüzde 12 seviyesine gerilediği için yatırımcı tarafinda kararsızlık hakim. 20 günlük ortalaması olan 30.20 TL seviyesi anlık destek konumu görüyor. 33.50 TL üzerindeki kapanışlar ivmeyi tekrar yukarı döndürebilir.