kıraç

75 Tl üzerinde trend devam ediyor. takibimdeki en güçlü kağıttır.

85 tl desteğini çok iyi tutuyorlar. yeni bir savaş çıkmasa ilerler gümüş.

derin bir dip çalışması var ama güven vermiyor

bollinger alt bandında destek bulmuş. buradan kademeli alınır

para akışı momentumu yükseliyor

rakiplerinin durumu

22,2 milyar TL satış, 3,8 milyar TL FAVÖK ve 1,3 milyar TL net kar açıklamış. FAVÖK %37,88, net kar %35,57 büyümüş. İlaç sektöründe bu büyüme oranları olumlu. F/Ks 13,84 ile sektör ortalamasına yakın. Özellikle yeni ürünler ve yurt dışı pazarlardaki gelişmeler şirketin büyümesini destekleyebilir.

1,1 milyar TL satıştan 307 milyon TL FAVÖK üretmiş. çalışma marj güçlü olmasına rağmen net kar yalnızca 18,2 milyon TL. F/K 44,82 ile sektör ortalamasının oldukça üzerinde. Faaliyet karı ile net kar arasındaki bu fark, şirketin finansal giderlerini ve diğer bilanço kalemlerini incelemeyi gerektiriyor.

Rakiplerinin durumu

son dört çeyrekte 522 milyar TL işlem hacmi kaynaklı satış geliri açıklamış. Ancak aracı kurumlarda bu rakamı sanayi şirketlerinin cirosuyla aynı şekilde değerlendirmek doğru değil. Net kar %23 gerileyerek 1,4 milyar TL'ye düşmüş. F/K 6,83 ve PD/DD 1,64 ile sektör ortalamalarının üzerinde. Şirketin yatırımcı tabanındaki büyüme ve komisyon gelirleri burada daha anlamlı göstergeler.

120,3 milyar TL net karla bankacılık sektörünün güçlü oyuncularından biri olmayı sürdürüyor. Net kar %9,56, özkaynaklar %29 büyümüş. F/K 4,42 ile sektör ortalamasında, PD/DD ise 1,09. 18 kurumun ortalama hedef fiyatı 187,31 TL iken hisse 126,50 TL'de. Bankacılık hisselerinde faiz politikası ve kredi büyümesine ilişkin beklentiler bu fiyat farkının kapanmasında etkili olacak.

son dört çeyrekte satışlarını %202 artırarak 4 milyar TL'ye çıkarmış. Buna rağmen 984 milyon TL zarar açıklanmış. Satış büyümesinin bu kadar yüksek olduğu bir dönemde net zararın devam etmesi dikkat çekici. Gayrimenkul projelerinde teslimat ve gelir tanıma süreçleri önemli olsa da şirketin nakit akışı ayrıca incelenmeli.

775 milyar TL satış ve 33,2 milyar TL net kar üreten şirketin F/K oranı 6,88. 21 kurumun ortalama hedef fiyatı 136,08 TL, hisse ise 65,05 TL'de. Aradaki fark %109. Ancak satışların %6,69, net karın %17 gerilediğini unutmamak gerekiyor. Ford Otosan'ın ihracat pazarlarındaki performansı ve yeni model üretimlerinin katkısı gelecek dönem için kritik.

gıda sektöründeki şirketlerin tamamı aynı performansı göstermiyor. Frigo-Pak'ın satışları %9,96 gerilemiş, faaliyetler hala zarar üretiyor. Net zarar 116 milyon TL'ye ulaşmış. Özellikle ihracat pazarlarındaki talep ve tarımsal hammadde maliyetleri karlılık açısından belirleyici. Finansallarda henüz güçlü bir toparlanma görülmüyor.

Hisse şu sıralar 3,80 – 4,30 TL bandında sürünüyor diyebiliriz. Zirve yaptığı o yüksek seviyelerden bayağı bir uzaklaştı, orta vadede baskı altında kalmaya devam ediyor ve 200 günlük ortalamanın da altında seyrediyor.
Kısa vadeli ortalamalarda hafif yataylaşma çabaları olsa da genel olarak orta vadeli zayıflık ve satıcılı seyir sürüyor. RSI ise 50-57 aralığında, yani tam ortada; ne aşırı satımda ne de alımda, resmen yön arıyor.

Destek ve Dirençler:

Aşağıda 3,80 TL seviyesi ilk önemli destek noktası olarak çalışıyor.

Yukarıda ise işlerin biraz rahatlaması için önce 4,40 - 4,50 TL bandını, ardından da 5,00 - 5,40 TL direncini hacimli bir şekilde kırması gerekiyor.

3,8 milyar TL ciro ve 3 milyar TL net kar açıklamış. Net karın satışlara oranı oldukça yüksek. F/K 1,76 seviyesinde olmasına rağmenn bu kazancın ne kadarının düzenli faaliyetlerden, ne kadarının diğer gelirlerden kaynaklandığını incelemek gerekiyor. Öz kaynakların %271, toplam varlıkların %392 büyümesi de şirketin bilanço yapısında çok büyük değişiklikler yaşandığını gösteriyor.

0,88 TL seviyesinde işlem görüyor. Ancak şirketin finansallarına bakıldığında 857 milyon TL satışa karşılık 128 milyon TL zarar görülüyor. FAVÖK de negatif 20 milyon TL. Kuruşlu hisselerde fiyatın düşük olması yatırımcıya ucuzluk hissi verebiliyor. Oysa şirketin esas faaliyetlerinden para kazanamaması çok daha önemli.

sağlık yazılımları alanında faaliyet gösteren şirket son dört çeyrekte 966 milyon TL cirodan 433 milyon TL FAVÖK üretmiş. Yaklaşık %45 FAVÖK marjı oldukça güçlü. Net kar 321 milyon TL'ye ulaşmış ve %22 büyümüş. F/K 9,89 ile teknoloji sektörü ortalamasının altında. Özellikle kamu sağlık projelerinden sağlanan düzenli gelirler şirketin önemli avantajlarından biri.

757,9 milyon TL ciroyya karşılık 141,1 milyon TL net kar açıklamış. Net kar %94,15 büyümüş, FAVÖK de %66,53 artmış. Karlılık performansı güçlü ancak F/K 19,93 ve PD/DD 3,95 ile sektör ortalamasının üzerinde işlem görüyor. Piyasanın şirkete verdiği yüksek çarpanın karşılığında büyümenin devam etmesi gerekiyor.

son dört çeyrekte 337 milyon TL satış yapmış ancak faaliyet karı negatife dönmüş. Net zarar 67 milyon TL. Özellikle organizasyon ve etkinlik sektöründe talep koşullarının düzelmesi tek başına yeterli değil, projelerin kar marjı da önemli. Şirketin satışları azalırken operasyonel zarara geçmesi olumsuz.

14,7 milyar TL gelir elde eden kulübün faaliyet zararı 1,1 milyar TL, net zararı ise 3,2 milyar TL. Futbol kulüplerinin borsadaki fiyatlamasında sportif başarı önemli bir etken ama finansal sürdürülebilirlik de en az onun kadar önemli. Gelirlerin artmasına rağmen zarar yazılması kulübün mali yapısındaki baskıyı gösteriyor.

989 milyon TL satıştan 140 milyon TL FAVÖK ve 63 milyon TL net kar üretmiş. Net kar %70,82 büyümüş. Özellikle özkaynak ların %36 artarak 2,2 milyar TL'ye ulaşması olumlu. F/K 12,62 ve PD/DD 0,37 seviyesinde. Gıda sektöründe düşük özkaynak çarpanıyla birlikte artan karlılık izlemeye değer.

1,73 TL civarında işlem görüyor. Şirketin satışları %41,78 büyüyerek 1 milyar TL'ye ulaşmış. Buna rağmen 687 milyon TL net zarar var. Gayrimenkul sektöründe proje teslimleri ve değerleme gelirleri bilanço dönemleri arasında büyük fark yaratabiliyor. Bu nedenle tek bir çeyreğe bakmak yerine portföyün nakit üretim gücünü değerlendirmek gerekiyor.

F/K 234 seviyesine çıkmış durumda. Bunun nedeni şirketin 8,2 milyar TL satışa karşılık yalnızca 18,8 milyon TL net kar açıklaması. Geçen yılın aynı dönemine göre net kar %98 azalmış. PD/DD düşük olsa da kazanç tarafındaki bu sert bozulma görmezden gelinemez.

14,9 milyar TL satıştan 4 milyar TL FAVÖK üretmiş. FAVÖK büyümesi %61,48, net kar artışı %43,50. Elektrik ekipmanları sektöründe oldukça güçlü operasyonel rakamlar bunlar. Buna karşılık RSI 15'e gerilemiş ve fiyat 36,18 TL ile uzun vadeli ortalamalarının oldukça altında. Bilanço büyümesine rağmen piyasada satış baskısı sürüyor.