Göktuğ Adan

4 saatlikte rsi aşırı satım gösteriyor. kademeli olarak denenir

tahminimce buralarda en az 1 ay dinlenecek mal devri olacak sonra belki sınırlı bir yükseliş gelebilir. şirket fena değil teknik açıdan

chaikin para akışı azalıyor dikkat edin.

26,24 TL kapanışla RSI 20 seviyesinde. Üç kurumun ortalama hedef fiyatı 61,84 TL; mevcut fiyata göre fark yaklaşık %136. Şirket 7,3 milyar TL net kar açıklamış ancak kar geçen yıla göre %16 gerilemiş. F/K 5,36 ve PD/DD 1,12 ile sektörün üzerinde fiyatlanıyor. İş Yatırım'ın güçlü müşteri tabanı ve sermaye piyasalarındaki konumu önemli avantajlar fakat işlem hacimlerinin karlılığa etkisi yakından izlenmeli.

2,8 milyar TL satıştan 715 milyon TL FAVÖK üretmiş. Yaklaşık %25,5 FAVÖK marjı olumlu. Net kar %19,62 artarak 314 milyon TL'ye ulaşmış. F/K 12,81 ile sektör ortalamasına yakın. Ancak fiyatın 200 günlük ortalamadan ciddi biçimde uzaklaşması teknik tarafta satış baskısının sürdüğünü gösteriyor.

58,2 milyar TL özkaynakla 17,8 milyar TL piyasa değerine sahip. PD/DD 0,31. Gayrimenkul portföyünün piyasa tarafından ciddi iskontoyla fiyatlandığı açıkt. Ancak son dört çeyrekte 2,5 milyar TL zarar açıklanmış. Üç kurumun ortalama hedef fiyatı 28,67 TL iken hisse 18,55 TL'de. Özellikle kira gelirleri ve portföyün nakit yaratma kapasitesi değerleme açısından önemli.

124,5 milyar TL toplam varlık büyüklüğüne ulaşmış. Son dört çeyrekte 4,1 milyar TL net kar üretmiş, özkaynaklar %41 büyümüş. F/K 2,47 ile finansal kiralama sektörünün ortalamasına yakın. Özellikle kredi kalitesi, tahsilat performansı ve finansman maliyetleri şirketin gelecek karını belirleyecek. RSI 8 seviyesine kadar gerilemiş olması kısa vadede satışların oldukça ağırlaştığını gösteriyor.

138,5 milyar TL satıştan 13,9 milyar TL net kar üretmiş. Net kar %128,15 büyümüş. F/K 10,87 ile demir çelik sektörünün ortalamasının altında. Teknik hesaplamada fiyat 200 günlük ortalamanın üzerinde kalırken RSI 27'ye gerilemiş. Bu durum uzun vadeli yükseliş yapısının tamamen kaybolmadan kısa vadede sert satış yaşanabileceğini gösteriyor.

12,17 TL kapanışla 0,56 PD/DD seviyesinde işlem görüyor. 17 kurumun ortalama hedef fiyatı 19,62 TL. Bankanın son dört çeyreklik net karı 98 milyar TL, özkaynakları 540,6 milyar TL. Büyük bankalar arasında özkaynak iskontosu yüksek hisselerden biri. Ancak fiyat 12,94 TL'deki 50 günlük ve 13,88 TL'deki 200 günlük ortalamanın altında. Temel değerleme ile kısa vadeli fiyat davranışı henüz aynı yönde değil.

son dört çeyrekte 8,1 milyar TL zarar açıklamış. Faaliyet sonucu da eksi 7,3 milyar TL seviyesinde. Yatırım holdinglerinde portföy değerlemeleri büyük zararlar yaratabiliyor ancak özkaynakların %19 küçülmesi de önemli. Şirketin 12,7 milyar TL özkaynağı bulunuyor. Bu ölçekte portföy kayıplarında yatırımcıların temkinli davranması anlaşılır.

1,9 milyar TL satıştan 631 milyon TL FAVÖK üretmiş. Net kar %508 artarak 47,2 milyon TL'ye ulaşmış. Ancak F/K 60,25 ile toptan ticaret sektörünün otdukça üzerinde. Karlılık toparlanıyor ama piyasa şirketin gelecekte çok daha fazla kazanacağını fiyatlıyor. Bu beklentinin karşılanması gerekiyor.

33,4 milyar TL satış yapan şirketin net karı yalnızca 859 bin TL. Bu yüzden F/K 5.800 seviyesine kadar çıkmış. İş hacmi devasa ama hissedara kalan kazanç neredeyse yok. Teknoloji dağıtımında yüksek ciroya aldanmamak gerektiğinin en çarpıcı örneklerinden biri.

23 Ekim'de %9,88 yükselerek 0,89 TL seviyesine ulaştı. F/K 1,21 ve PD/DD 0,41 ile aracı kurum sektörünün oldukça altında işlem görüyor. Son dört çeeyyrekte net kar %89 artarak 1,4 milyar TL olmuş. Bu kadar düşük çarpanlara rağmen hissenin uzun süredir zayıf seyretmesi ilginç. Ancak aracı kurumların finansallarında işlem gelirleri ve tek seferlik kazançları ayrıca ayırmak gerekiyor.

teknoloji dağıtım sektöründe 109,8 milyar TL satış hacmine ulaşmış. Net kar %55,81 artarak 953 milyon TL'ye çıkmış. F/K 8,64 ile teknoloji sektörünün altında. Ayrıca fiyatın 200 günlük ortalamanın üzerinde kalabilmesi olumlu. Altı kurumun ortalama hedef fiyatı 15,96 TL. Bilanço büyümesiyle değerleme birlikte değerlendirildiğinde makul bir tablo var.

makine üretiminde faaliyet gösteren şirketin satışları %10,85 artmış. Ancak FAVÖK %23,92 gerilemiş ve net zarar 464 milyon TL'ye ulaşmış. 3,5 milyar TL özkaynağa karşılık PD/DD 0,35. Sanayi şirketlerinde kapasite ve sipariş büyüklüğünden önce bu siparişlerin ne kadar kar bıraktığı önemli.

3,3 milyar TL ciroya sahip şirketin son dört çeyreklik zararı 361 milyon TL. Özkaynaklar %11 küçülerek 550 milyon TL'ye gerilemiş. Özellikle yayıncılıkk sektöründe dijital gelirlerin büyümesi önemli ama mevcut finansallarda güçlü bir dönüşüm görülmüyor. RSI 19 seviyesinde, piyasa fiyatlaması da oldukça zayıf.

1,9 milyar TL satış gelirine karşılık 921,5 milyon TL net kar açıklamış. F/K 1,10, PD/DD 0,42 seviyesinde. Buna rağmen faaliyet karı eksi 863 milyon TL. Gayrimenkul değerleme gelirleri net kar üzerinde büyük etki yaratabiliyor. Şirketin açıkladığı karın ne kadarının nakit yaratan faaliyetlerden kaynaklandığını incelemek şart.

18,4 milyar TL ciro yapmış ancak faaliyet zararı 4,1 milyar TL'ye ulaşmış. Net zarar da 3,6 milyar TL. Üstelik özkaynaklar %14,45 küçülmüş. Burada nominal hisse fiyatının 0,74 TL olması hiçbir şey ifade etmiyor. Şirketin faaliyetlerinden bu büyüklükte zarar üretmesi asıl sorun.

Satışlar hem çeyreklik (+%24) hem yıllık (+%27) arttı. Yurt içi 15,81 / yurt dışı 6,92 milyar TL.
Operasyonel taraf belirgin düzeldi: FAVÖK marjı %15'ten %25,4'e, brüt marj %18,6'ya çıktı; esas faaliyet kârı 2,43 milyar TL.
Buna rağmen çeyrek zarar yazıldı. Nedeni operasyon değil: 13,4 milyar TL'lik finansman giderinin ancak 16,5 milyar TL'lik enflasyon muhasebesi (parasal pozisyon) kazancıyla karşılanması ve üstüne 7,1 milyar TL ertelenmiş vergi gideri gelmesi. Yani "vergi öncesi 5,8 milyar kâr", vergi kalemiyle 1,36 milyar zarara döndü.
6 aylık toplam: Satış 38,88 milyar TL, FAVÖK 8,89 milyar TL, net kâr 492 milyon TL (yılın ilk yarısı hâlâ pozitif, ama tüm kâr 1. çeyrekten geliyor).
Son 12 ay (TTM): Satış 71,85 milyar TL, FAVÖK 13,14 milyar TL, net kâr −13,72 milyar TL → 2025'teki büyük zararın (yıllık −25,9 milyar TL) etkisi hâlâ TTM'de taşınıyor.

medya sektöründe faaliyet gösteren şirketin son dört çeyreklik net karı 253,5 milyon TL. F/K 2,49 gibi oldukça düşük bir seviyede. Ancak faaliyet karı %21,81 gerilemiş. Net karın önemli kısmının hangi kalemlerden geldiğini incelemek gerekiyor. Düşük F/K ile güçlü operasyonel karlılık her zaman aynı anlama gelmiyor.

3,6 milyar TL satıştan 339 milyon TL FAVÖK üretmiş. Net kar %155 artarak yaklaşık 80 milyon TL'ye ulaşmış. F/K 6,31 ve PD/DD 0,21 ile oldukça ddüşük çarpanlardan işlem görüyor. Özellikle net kardaki toparlanmanın devam etmesi halinde şirketin değerlemesi yeniden tartışılabilir.

2,08 TL seviyesinde işlem görüyor. Şirketin özkaynakları son bir yılda %30,96 eriyerek 205,6 milyon TL'ye gerilemiş. Buna karşılık toplam varlıklar %35 büyümüş. Gayrimenkul şirketlerinde bu iki kalemin ters yönde hareket etmesi finansman yapısını incelemeyi gerektiriyor. Net zarar da 178 milyon TL seviyesinde.

13,11 TL civarında işlem görüyor. Bankanın son dört çeyreklik net karı 1,9 milyar TL, özkaynakları 6,5 milyar TL. F/K 4,27 ile sektör ortalamasına yakınn ancak PD/DD 1,72 ile diğer birçok bankadan daha yüksek. Piyasa ICBC Turkey'e özkaynak üzerinden belirgin bir prim veriyor. Bu primin karşılığında güçlü karlılık ve büyüme gerekiyor.

1,1 milyar TL ciroya karşılık 659 milyon TL faaliyet zararı açıklamış. Net zarar 1,5 milyar TL'ye ulaşmış, özkaynaklar da %26,89 erimiş. Geleneksel medya şirketlerinin dijital dönüşümde karşılaştığı maliyet baskısı burada oldukça belirgin. RSI 11'e gerilemiş olsa da mevcut finansal tablo güçlü bir toparlanma göstermiyor.

yenilenebilir enerji yatırımlarında düzenli elektrik üretimi önemli bir avantaj. Şirket 925,6 milyon TL satıştan 516 milyon TL FAVÖK üretmiş. Yaklaşık %56 FAVÖK marjı oldukça güçlü. Fakat 354 milyon TL net zarar açıklanmış. finansal kazancın net kara dönüşmemesi finansman giderlerinin etkisini sorgulatıyor