Arçelik'in yeni bilançosu 26 Ekim'de açıklandı. Hisse bugün %2'nin üzerinde yükselmiş ama 70,65 TL fiyatla hala yıllık dibine oldukça yakın. On yedi kurumun ortalama hedefi 143,43 TL. Beyaz eşya sektöründeki Avrupa talebi ve finansman maliyetleri bu şirket için kritik. Ben özellikle yeni bilançoda faaliyet marjlarının nasıl değiştiğine bakarım. Ciro büyümesinden çok karlılık önemli. Bu daa hisseyi 2027-2028 döneminde öne çıkarıyor #aghol gibi.
Alfa Solar'da fiyatın geldiği yer gerçekten üzücü. 66,60 TL'lik zirveden 23,92 TL'ye düşmüş. RSI 19'a kadar gerilemiş ama F/K hala 29 seviyesnde. Güneş enerjisi sektöründe rekabet artarken yüksek kar çarpanları taşımak kolay değil. Hissede toparlanma için yalnızca alıcı gelmesi yetmez, şirketin kar büyümesinin de yeniden hızlanması lazım.
Anadolu Grubu Holding'e biraz haksızlık yapıldığını düşünüyorum. $mgros$ccola ve Anadolu Efes gibi güçlü şirketlerle bağlantılı bir holdingden bahsediyoruz. PD/DD 0,51, sekiz kurumun ortalama hedefi 51,14 TL. Hisse ise 28 TL civarında. Ancak iştirakler iyi diye holding hissesi hemen yükselmiyor. Piyasanın bu değeri ne zaman fiyatlayacağı tamamen ayrı mesele.
