İş Finansal Kiralama
12 Aylık Hedef Fiyat
✦ Yapay Zeka DeğerlendirmesiKesikli çizgi hedefi gösterir; izlenecek fiyat yolunu tahmin etmez.
Grafik, analiz tarihindeki 15,84 TL referansından başlar. Yüzde fark son kayıtlı fiyata göre hesaplanır; temettü dahil değildir.
Nasıl belirlendi?
Mevcut veri yetersizliğinden (net borç, TTM EPS, BVPS eksik) fiyat-temelli varsayımlı yaklaşım kullanıldı. Gözlenen veri: kapanış 15.84 TL, pay adedi 695.303M, piyasa görünümü düşük çarpanlar. Varsayımlar: operasyonel EPS +8% (varlık büyümesi ve verim), piyasa çarpanı +5% (kısmi rerating). Hesap: hedef = 15.84 * (1+0.08) * (1+0.05) = 17.97 TL. Metodda net borç veya bilanço kalemi uydurulmadı; varsayımlar açıklandı.
Temel görünüm
Konsolide ara dönem (son yayın 30.09.2026) bilançosu sermaye büyümesi ve aktif artışı gösteriyor; piyasa çarpanları (P/E, P/B) düşük. İş model kredi/finansman maliyetine duyarlı; büyüme finansman ihtiyacı ve refinansman riski var.
Teknik görünüm
Günlük göstergeler (RSI ~42, MACD negatif) kısa vadeli zayıflık gösteriyor; teknik sinyaller temel 12 aylık senaryoda belirleyici olmadı.
Haber ve gelişmeler
En son yayımlanmış konsolide ara dönem: 01.01.2026–30.09.2026 (KAP bildirimi tarihlerinden 28.07.2026 ve 28.10.2026 bildirimlerine göre). Finansal özet rakamları KAP PDF tablolarında yer alır.
Risk değerlendirmesi: Fırsat operasyonel büyüme (%8) ve kısmi rerating (%5) içinde bir kere yansıtıldı. Riskler (fonlama, sulanma, TL dalgası) varsayımlarda muhafazakar büyüme ve sınırlı çarpan artışıyla tek seferlik düzeltilmiştir; ek genel indirim uygulanmadı.
Eksik veriler ve değerlendirmeye etkisi
Bu hedef, aşağıdaki sınırlamalar altında mevcut veriler ve açıklanan varsayımlarla oluşturuldu.
- Net borç (konsolide): KAP PDF içinde 'Finansal borçlar' ve 'Nakit ve nakit benzerleri' satırları eksik; yerine piyasa-temelli çarpan/yüzde değişimi yaklaşımla telafi edildi.
- TTM EPS / Dönem net kar: Kesin TTM EPS yok; operasyonel büyüme varsayımı (%8) kullanılarak telafi edildi.
- BVPS (defter değeri/halka açık pay başına): Mevcut BVPS eksik; P/B temelli doğrudan değerleme yerine yüzde çarpan değişimi kullanıldı.
Öne çıkan riskler
- Yüksek fonlama maliyetleri ve TL likidite sıkışması kar marjlarını düşürebilir.
- İleride gelebilecek sermaye artırımı veya hisse ihracı sulanmaya neden olabilir.
- Makro TL dalgalanması ve enflasyon finansal kiralama faizlerini ve geri dönüşleri etkiler.
- Rekabetçi fiyatlama, kira gelirleri ve yeni araç/talep dengesini zayıflatabilir.
- Regülasyon veya vergi değişiklikleri kira-sözleşme koşullarını bozabilir.
Değerlendirme varsayımları
- Yıl içinde konsolide operasyonel EPS %8 artacak.
- Piyasa çarpanı (P/E veya P/B etkin etki) yıl içinde yaklaşık %5 artacak.
- Yeni büyük sermaye artırımı gerçekleşmeyecek; mevcut sermaye politikası sabit kalacak.
- Türk Lirası aşırı şok yaşamadan finansman spreadleri stabil kalacak.
Bu hedef yapay zeka tarafından üretilmiş bir tahmindir; analist konsensüsü değildir. Temkinli varsayımlar kayıp riskini ortadan kaldırmaz. Kesinlik taşımaz, kişisel yatırım tavsiyesi değildir.